APT (Arbitrage Pricing Theory) 

Flavio Pressacco

APT (Arbitrage Pricing Theory)  Una delle teorie di maggior successo nella spiegazione dei rendimenti delle attività finanziarie («teoria del prezzamento [...] affidabile dei coefficienti beta. I fattori di rischio più significativi (R. Roll e S. Ross, An empirical investigation of the arbitrage pricing theory, «Journal of Finance», 1980, 35, 5; N.F. Chen, R. Roll e S. Ross, Economic forces and the stock

APT (Arbitrage Pricing Theory)

Mercati finanziari 

Michele Bagella

(v. mercato, App. V, iii, p. 416)
I m. f. rappresentano nella concezione tradizionale i luoghi nei quali vengono scambiate le attività finanziarie. In realtà, grazie [...] . Tra le diverse estensioni del CAPM assume particolare rilievo il modello sviluppato da S.A. Ross (1976) e noto come Arbitrage Pricing Theory (APT), che include il CAPM come un caso particolare in cui il prezzo è spiegato da un unico fattore.
L

Enciclopedia Italiana - VI Appendice (2000)

Mercati finanziari

Finanza 

Mario Anolli

La f. studia il funzionamento dei mercati dei capitali e le forze economiche che governano domanda, offerta e prezzo delle attività finanziarie. Oggetto della f. sono quindi sia [...] base al costo del finanziamento.
Un modello alternativo di equilibrio generale dei prezzi delle attività finanziarie è l'Arbitrage Pricing Theory (APT; Ross 1976), che non richiede di determinare il portafoglio efficiente, ma si basa sulla semplice

Enciclopedia Italiana - VII Appendice (2007)

Finanza

arbitraggio 

Comportamento che consente di trarre profitto da situazioni di incoerenza nel sistema dei prezzi o di differenziazioni regolamentari o fiscali fra entità istituzionali o territoriali. Comprende [...] equivalenti (sono equivalenti nelle aspettative); un esempio importante e sofisticato di tale tipo di a. è il modello dell’Arbitrage Pricing Theory (➔ APT).

Tipi di arbitraggi
A. su mercati a pronti e a termine. Si ha quando esiste un mercato a

arbitraggio

idiosincratico 

Alessio Moneta

Fattore esogeno (➔ endogeno/esogeno) che influenza una particolare variabile e nessun’altra. Si parla di shock (➔) i. distinguendolo dallo shock comune, che colpisce un [...] variazione delle serie.

Il rischio idiosincratico
In finanza viene utilizzata la locuzione ‘rischio idiosincratico’. Nell’Arbitrage Pricing Theory (➔ APT), il rendimento atteso di un’attività finanziaria è espresso come funzione di una serie di

idiosincratico

Ross, A. Stephen 

Economista statunitense (n. 1943). Tra i più significativi esponenti della moderna teoria della finanza. Laureato in fisica al California Institute of Technology (Caltech), e ottenuto [...] . Nel 1988 è stato presidente dell’American Finance Association. Fra i suoi contributi di maggiore rilievo, l’Arbitrage Pricing Theory (➔ APT), teoria alternativa al CAPM (➔) per la valutazione delle attività finanziarie, il modello binomiale per la